觀點網訊：11月3日，野村發表研報，維持長飛光纖“買入”評級，但將目標價由266港元降至167港元。

研報指，長飛光纖第三季收入及盈利分別為93億元及32億元，同比升139%及1742%。

野村認為，穩健增長主要受惠於AIDC需求暢旺及供應短缺帶動光纖大幅提價，以及產品組合改善，預期公司於2026年下半年及2027年將繼續受惠於強勁AIDC需求。

該行上調2026至2027年收入預測2%至6%，以反映高端產品需求回升；並因AI網絡收入貢獻提升及提價，上調2026至2028年毛利率11.2至11.5個百分點，令2026至2028年盈利預測提升40%至58%。

研報指，AI網絡收入貢獻於2026年及2027年分別佔30%及38%，預期AI網絡產品收入於2026至2028年複合年增長率達57%。

此次目標價下調後的估值基礎為10倍2027年預測每股盈利，此前為23.7倍。