觀點網訊：11月3日，中銀國際發表研報，將中興通訊目標價由31.09港元下調至29.65港元，重申對其“買入”評級。
研報指，中興通訊第三季收入同比增長34%至388億元，增速較第二季11.5%加快；純利同比升394.5%至13.1億元，因基數較低。
中銀國際認為，服務器需求強勁及海外擴張帶動收入加速，抵銷國內電信商開支偏弱，而計算業務收入佔比上升繼續壓抑利潤率。
該行上調中興2026至2028年各年收入預測2.5%、3%及3.5%，以反映人工智能基建需求更強；同時因短期利潤率受壓，將盈利預測分別下調1.1%、7.8%及4.5%。
估值方面，中銀國際按中興通訊2027年預測市盈率26倍估值，相當於十年曆史平均高出一個標準差。