觀點網訊：10月12日，花旗發表研究報告，給予大金重工（01081.HK）目標價43港元及“買入”評級。

花旗指出，大金重工上週五（9日）股價急跌16%，因市場憂慮歐盟或以國家安全為由禁止進口中國風電設備，該行認為有關憂慮過度。

歐洲市場對大金重工十分重要，佔其2025年收入68.8%，海外收入佔比達74.5%。花旗引述內地風電協會觀點稱，由於歐洲供應短缺，實施中國風電設備進口禁令的可能性不高。

大金重工表示，未得悉歐盟可能禁止進口中國風電設備的任何確認消息。過去三年（2023至2025年）該公司受歐盟反傾銷稅影響的塔筒產品銷售僅佔集團總收入0.64%。

花旗假設歐洲未來仍會容許單樁進口，因當地產能在2026至2030年估計僅足以滿足約65%需求；並認為股價急跌提供吸納機會，預期2027年上半年歐洲新訂單有望恢復，現股價相當於預測2027年市盈率9.3倍及市賬率1.1倍。