觀點網訊：9月30日，時代中國控股有限公司發佈有關解決無法表示意見之行動計劃執行情況的季度更新公告，披露境外債務重組、境內債券重組、借款重組及資產處置等進展。

公司2025年年報披露，核數師就集團2025財年綜合財務報表出具無法表示意見，原因為涉及持續經營的多項不確定因素。自2026年7月1日至公告日期，公司在適用範圍內繼續實施行動計劃。

境外債務重組方面，兩筆於2025年11月28日發行的2027年到期零息強制性可換股債券已完成轉換，本金總額分別為269,662,136美元及78,359,382美元，分別按每股6港元及每股10港元的轉換價格轉換為350,560,757股及61,120,286股新股份。

另於9月30日，公司發行三筆優先票據用於實物結算應計利息，本金分別為2,894,192美元（2029年到期，年利率4.00%）、17,147,597美元（2032年到期，年利率4.20%）及9,202,500美元（2033年／2035年到期，年利率4.50%），新票據與相關現有優先票據合併為單一系列票據。

境內債務方面，全資附屬公司廣州時代控股發行的合共14項境內公司債及資產支持證券，本金總額約130.7億元人民幣的重組方案已分別獲各債券持有人會議批准，到期日展期至2036年及2038年，年利率均降為1%，並提供債券購回、資產抵債和全額展期等方案選項。

借款方面，2026年首九個月，集團已與若干金融機構訂立協議，就現有境內若干借款作出續期、延期或重組，涉及本金約人民幣15億元。

資產處置方面，首九個月集團已出售佛山、廣州及東莞等多個城市更新項目，並收回投資相關應收款項，合共產生約人民幣7100萬元的現金流入淨額。

銷售方面，物業銷售及交付大致符合公司預期，惟現金回款進度慢於預期，公司通過與政府部門及國有企業協調、精簡網籤手續等措施加快現金回款。

截至2026年6月30日，集團未來十二個月到期借款總額約人民幣129.6億元。其中約37.3億元已獲結清或重組，包括公司債券約26.4億元、銀行貸款約6.0億元及其他借款約4.9億元；約87.2億元擬透過債務重組處理，包括銀行貸款約55.1億元、其他借款約25.6億元及優先票據約6.5億元；其餘約5.1億元銀行貸款預期透過項目銷售所得款項償付。

公司稱，日後將推行債務管理措施，包括與債權人磋商債務延期或重組、策略性出售資產，以及優先收回項目銷售現金，以履行還款義務。