觀點網訊：9月3日，東吳基金首席投資官、基金經理劉元海發表最新市場觀點，認為科技行情可能正從“產業趨勢預期”階段進入“業績驗證”階段。

劉元海認為，科技行情內部將分化加大，真正有訂單、有收入、有利潤兌現的環節，基本面和市場表現都相對更強。

細分領域方面，劉元海認為，目前AI服務器、光模塊、PCB/CCL、存儲等環節的業績確定性相對更高。這些環節的共同特點是，海外AI資本開支的增長已經傳導到產業鏈，訂單、收入以及盈利能夠得到相互驗證。