觀點網訊：9月2日，國海證券發佈研報，推薦半導體制造、設備、材料以及國產算力板塊。

研報指出，結合英偉達業績會指引及產業鏈跟蹤，AI算力建設對電子製造資源的擠佔效應仍在蔓延，晶圓代工、存儲、PCB、被動元件、模擬芯片等多個環節景氣度持續走高。近期MLCC、PCB環節的價格再度大幅上調，展望2027年“漲價鏈”依然是有較強業績支撐的高勝率方向。

研報認為，以“韜定律”為象徵的科技自立自強、產業鏈自主可控有望成為近期市場主旋律。結合中芯國際2026年二季度少數股東權益的大幅改善以及以華為昇騰為代表的算力卡明年快速增長的預期，國產算力產業鏈2027年的業績彈性有望彰顯。