觀點網訊：近日，大和發表研究報告，將百威亞太（01876.HK）評級由“買入”下調至“持有”，目標價由9.2港元降至7港元。

百威亞太第二季有機收入按年跌2.1%，經調整EBITDA按年跌9.7%至4.63億美元，大致符合市場預期。

報告指出，管理層對第三季中國銷量態度審慎，強調7月餐飲渠道未見明顯改善。

該行指出，股價7月反彈逾15%後估值已更為合理。大和將其2026至27年每股盈測下調16%至18%，以反映最新銷量復甦步伐。