遠洋集團公佈債務重組方案 提供現金購回、資產抵債等多種清償選項

8月1日，遠洋集團發佈內幕消息。

初步計劃為境內存續公司債券及銀行間定向債務融資工具（以下合稱「標的債券」）持有人提供整體重組方案（以下簡稱「本次債券重組方案」），對標的債券本金和利息償付安排作出調整，並提供現金購回、股票經濟收益權、資產抵債等多種清償選項，具體如下：

（一）現金購回選項：相關方以不超過人民幣8億元的現金，按照債券剩餘面值20%的價格，購回待償本金金額不超過人民幣40億元的標的債券。

（二）股票經濟收益權選項：

本公司擬在中國香港向特殊目的信託增發不超過28億股普通股股票（以下簡稱「定增股票」），並承諾將以定增股票出售所得現金淨額（扣除相關中介等費用及稅費）償付部分標的債券。每人民幣100元剩餘面值標的債券以經濟收益權方式受償的定增股票數量=人民幣100元剩餘面值╱（本選項登記申報公告日中國人民銀行公佈的港幣對人民幣匯率中間價6本選項登記申報公告日前20個交易日本公司股票交易均價65倍）。債券持有人有權在本公司完成定向增發後的42個月內定期發送定增股票出售指令。未能在定向增發後的42個月內發出出售指令，以及發出指令但未成交的定增股票，特殊目的信託將於之後的6個月內以市場價格強制出售。

（三）資產抵債選項：

資產抵債選項可根據底層資產類型分為住宅項目收益抵債和商業項目收益抵債兩種。

1、住宅項目收益抵債

相關方擬採用設立服務型信託或其他合法有效形式，按每人民幣100元剩餘面值標的債券受償人民幣30元，償付待償本金金額不超過人民幣30億元的標的債券，使得標的債券持有人間接享有現有增信資產中位於京津冀、大灣區的住宅項目收益權（股權收益權、合夥企業份額收益權或關聯方借款債權）。信託存續期限不超過48個月。

信託到期時，信託受益人（即對應的標的債券投資人）在信託存續期內累計分配現金金額未達到約定償付數額的，遠洋控股或指定第三方將採取一定方式予以補足。如信託累計分配現金金額達到約定償付數額，則信託將提前到期，信託財產後續現金流將不再向信託受益人分配。

2、商業項目收益抵債

相關方擬採用設立服務型信託或其他合法有效形式，按每人民幣100元剩餘面值標的債券受償人民幣100元信託份額的比例，償付待償本金金額不超過人民幣40億元的標的債券，使得標的債券持有人直接或間接享有現有增信資產中位於北京的商業項目收益權（股權收益權、合夥企業份額收益權或關聯方借款債權）。信託存續期限不超過108個月。

（四）長期留債方案：若本次債券重組方案經相關標的債券持有人會議表決通過，到期日將延長至基準日（2025年9月30日）後的第10年末（即2035年9月30日），利率自基準日起統一調整為每年1%。展期後標的債券將自基準日後第5.5年末（即2031年3月31日）開始，每半年度以現金方式兌付一次本金，利隨本清；標的債券截至基準日（不含）的全部應付未付利息調整為每年1%，單利計息、不計複利，於基準日後的第10年末支付。標的債券現有全部增信資產中，除部分用於上述相關選項外，其餘將繼續為長期留債方案提供增信。

富力地產：將在豁免期內做好“H16富力4”等五隻債券兌付安排

8月1日，廣州富力地產股份有限公司向債權人發佈了關於“H16富力4”、“H16富力5”、“H18富力8”、“H18富力1”和“H19富力2”2025年第一次分期償付安排的公告。公告顯示，富力地產計劃於2025年7月31日前向債券持有人支付兌付基數的3‰及應付利息，並給予30個工作日的豁免期以緩解短期兌付壓力。

富力地產表示，由於資金流動性緊張，公司正在全力籌措資金，並在豁免期內做好相關兌付安排，以妥善解決本次小額兌付問題。同時，公司對投資者表示誠摯的歉意，並承諾將積極評估進一步減少可自由支配支出的額外措施，以保持流動性。

消息稱花樣年控股計劃公佈新的重組計劃

8月1日，據資本市場消息，花樣年控股計劃公佈新的重組計劃。

過往報道，7月25日，花樣年控股集團有限公司對外發布了關於其境外債務重組的最新進展公告。

公告顯示，2024年4月29日所訂立的重組支持協議的最後截止日期，已基於所載條款進一步延長至2025年8月1日。

花樣年及其顧問將繼續與公司各利益相關者進行討論，將就建議重組的進展適時另行刊發公告。

招商蛇口：已回購448萬股 回購總額約4.3億元

8月1日，招商蛇口發佈關於回購公司股份的進展公告。

公告顯示，公司此次回購股份的目的為註銷並減少註冊資本，回購價格上限設定為不超過15.68元/股，回購資金總額計劃在不低於3.51億元且不超過7.02億元之間，回購實施期限為自股東大會審議通過之日起12個月內。

在回購進展方面，招商蛇口已回購股份數量為44804006股，佔公司總股本的0.494%。回購的最高成交價為10.78元/股，最低成交價為8.48元/股，支付的總資金為4.3億元，包括交易費用在內。

資金來源方面，招商蛇口此次回購使用的是自籌資金，由招商銀行股份有限公司深圳分行提供的股票回購貸款。在回購合規性方面，公司表示回購的時間、數量、價格及委託時段均符合《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第9號——回購股份》的相關規定。在回購期間，公司未在重大事項發生日至披露日內回購股份，並遵守了中國證監會和深圳證券交易所規定的其他情形。

瑞銀預測2025年香港IPO發行量超2000億港元

8月1日，瑞銀預測2025年香港IPO發行量有望超過2000億港元。港交所今日發佈關於優化首次公開招股市場定價及公開市場規定的諮詢文件總結。

瑞銀全球投資銀行部副主席及亞洲企業客戶部聯席主管李鎮國表示，港交所今日宣佈的強化IPO價格機制和公開市場要求，無疑將進一步提升香港作為發行人主要上市地之一的吸引力和競爭力。這一修訂將繼續加強全球企業選擇香港作為上市地點。

李鎮國認為，新修訂的最低40%配售份額也確保上市定價機制及有廣泛和足夠機構投資者參與上市發行，確保穩定的長期後市穩定表現。他預計2025年香港IPO發行量將超過2000億港元。

華夏人壽被吊銷業務許可證

8月1日，國家金融監督管理總局網站顯示，華夏人壽保險股份有限公司因多項違規被吊銷業務許可證，原董事長李飛等多名高管被終身禁業。

據悉，華夏人壽保險股份有限公司及相關責任人員因報送的報告中存在虛假記載和重大遺漏、客戶信息不真實、產品宣傳材料不合規、虛假列支費用、違規大幅虛增償付能力、違規運用資金造成重大損失等，金融監管總局對華夏人壽保險股份有限公司吊銷業務許可證。

在落實“雙罰制”方面，金融監管總局對李飛、趙子良、彭曉東等人警告並罰款共計232萬元，還對李飛、趙子良、彭曉東等人撤銷任職資格。

此外，金融監管總局對張峯、王國強、房延瑞禁止進入保險業1年；對李建偉禁止進入保險業3年；對賈春偉禁止進入保險業5年；對於振亭禁止進入保險業8年；對趙子良、洪軍禁止進入保險業10年；對李飛、彭曉東終身禁止進入保險業。

高盛：預計中國股市未來12個月有10%至15%上漲空間

8月1日，高盛首席中國股票策略分析師劉勁津表示，在未來12個月，中國股市預計有10%至15%的增長空間，因企業盈利持續改善。

此前，A股和港股在前期上漲後，近幾個交易日出現回調。劉勁津指出，當前估值已不再低廉，指數刷新年內新高後調整在所難免。