觀點地產網訊：11月16日，保利置業集團有限公司發佈關於保利貴州房地產開發有限公司33.5%股權事項的補充公告。

據瞭解，訂立股權轉讓協議前，買方保利貴州置業集團有限公司、貴陽金泰及貴陽中鐳分別為持有保利貴州66.5%、27.917%及5.583%股權的股權持有人。各股東多年來一直向保利貴州提供股東貸款。

2017年，貴陽金泰與貴陽中鐳簽訂債權轉讓協議，貴陽金泰與貴陽中鐳各自將股東貸款轉讓給貴州庸和正貿易有限責任公司（貴州庸和）。股東發生糾紛，貴州庸和隨後向貴陽中級人民法院申請歸還受讓的股東貸款。

買方於2020年1月向烏當區人民法院申請強制清算保利貴州，烏當區人民法院隨後批准了該申請，並就此指定了管理人）。

2021年5月至2021年8月期間，買方與貴陽金泰、貴陽中鐳及貴州庸和就保利貴州的債務清償及重組進行了多次磋商。2021年8月23日，雙方就債務重組達成協議。

觀點地產新媒體此前報道，於2021年9月28日，買方、貴陽金泰及貴陽中鐳簽訂股權轉讓協議。據此，買方同意收購，貴陽金泰及貴陽中鐳同意分別出售於保利貴州房地產開發有限公司（保利貴州）的27.92%及5.58%的股權，合計33.5%股權。於股權轉讓完成後，保利貴州房地產開發有限公司將成為買方的全資附屬公司。

根據股權轉讓協議，買方無須就股權轉讓向貴陽金泰及貴陽中鐳支付任何代價。股權轉讓構成債務重組的一部分，根據該債務重組，對保利貴州的索賠金額按總索賠金額的82.5%結算。

據悉，買方的索償金額約19.19億元，將根據債務重組以約15.83億元清償，部分以現金和部分以實物清償（包括股權轉讓及貴陽保利房地產開發有限公司償還貸款約4.82億元）。

貴州庸和為保利貴州的普通債權人，索償金額約7947萬元，按約6550萬元清償。保利貴州其他債權人包括優先債權人和剩餘普通債權人，其索償金額分別約4948萬元和約2632.7萬元。剩餘普通債權人索償金額按約2.17億元以現金方式清償。

公告指出，保利貴州擁有三家全資附屬公司（即貴陽保利房地產開發有限公司、保利貴州溫泉經營管理有限公司和保利貴州酒店管理有限公司）及持有保利貴州物業管理有限公司49%的股權。

據此，就股權轉讓，買方將獲得持有貴陽保利國際廣場的項目公司貴陽保利房地產開發有限公司100%股權、持有保利溫泉的項目公司保利貴州溫泉經營管理有限公司100%股權、持有貴陽保利國際酒店的項目公司保利貴州酒店管理有限公司100%股權以及保利貴州物業管理有限公司49%股權，該物業管理公司向貴州省的物業提供物業管理服務。

公告指，債務重組後，保利貴州總資產約15.6億元，其中存貨、房地產物業、固定資產賬面價值根據評估價值增加約1.97億元。根據債務重組，普通債權人索償金額按原金額的82.5%清償（放棄債權金額約3.76億元）。債務重組後及在未清償應付買方款項約15.83億元前，保利貴州根據債務重組的主要負債為應付買方款項約15.83億元和應計費用及應付其他債權人約800萬元。債務重組後，貴州保利將為淨負債約3,000萬元，主要來自經營虧損。

保利置業認為，債務重組（包括股權轉讓）比強制清算對公司更為有利，原因如下：(i)管理人個別出售保利貴州的資產對保利貴州不利，資產的投標價格可能會出現大幅折讓；(ii)未償還的股東貸款已足額撥備，並不太可能通過個別出售保利貴州的資產收回更多；(iii)債務重組後保利貴州的財務狀況及持有的資產；(iv)保利貴州持有的資產/項目符合本公司房地產開發及投資的整體戰略；(v)聲譽方面的考慮。儘管其存在淨虧損和淨負債的情況下，截至2020年12月31日止兩個年度和截至2021年6月30日止六個月期間，保利貴州一直產生正淨現金流量。公司已對保利貴州進行了較長時間的重大投資及對保利貴州在中期內扭轉經營情況持謹慎樂觀態度。