觀點地產網訊：惠譽評級2月12日將世茂房地產控股有限公司擬發行美元優先無抵押票據指定為預期的“BBB-”評級。

據瞭解，世茂房地產近日建議發行一筆美元優先票據，票據發行目的在於為現有債務再融資，以及作為業務發展及其他一般企業用途。2月14日早間，世茂房地產宣佈，發行10億美元優先票據，票面利率6.125%，票據將於2024年2月21日到期。

惠譽指出，該公司正在加速三線和四線城市的銷售，以降低風險，同時增加一線和二線城市的供應。與此同時，世茂房地產目前擁有超過5000萬平方米的土地儲備，估計其土地儲備能提供企業超過五年發展。

據惠譽介紹，世茂的槓桿率在2018年上半年上升至35.8%，因世茂並未計劃在下半年大幅放緩其土地收購，該機構預計2018年該公司槓桿率將保持在36.0%以上。進入2019年，惠譽預測，世茂較快的土地去化有助於其槓桿率跌至35.0%以下。

惠譽表示，由於更多的商場和酒店開始運營，該機構預計世茂的經常性EBITDA/總利息費用率將從2017年的0.5倍提高至2020年以上的0.6倍以上。