觀點地產網訊：5月18日，紅星美凱龍家居集團股份有限公司，就公司與基金和類REITS計劃及相關交易的未來合作，發佈自願性及補充公告。

5月16日，紅星美凱龍家居集團股份有限公司發佈公告稱，公司直接全資附屬紅星商管與煙臺紅星（高和紅星天津家居商場私募股權基金的間接全資附屬公司）訂立了換股協議。

據此，煙臺紅星有條件出售鄭州雋鎧100%股權予紅星商管，代價為人民幣26.5億元，將由紅星商管通過出售其於項目公司的100%股權，連同現金付款支付。對於此次交易，紅星美凱龍認為，交易是為促進類REITS計劃及將盤活集團資產。

觀點地產新媒體查閱公告，紅星美凱龍表示，鄭州雋鎧於2017年3月31日的賬面值為人民幣26.5億元，包括應收煙臺紅星的應收貸款人民幣26.45億元。鄭州雋鎧的註冊資本為人民幣1.13億元，資本儲備總額為人民幣25.37億元。

紅星美凱龍預計，類REITS計劃能按照協定的時間進行。據此，基金將開始有關路演展示及接洽潛在投資者以投資REITS計劃。

據建議，類REITS計劃將僅面向機構投資者，並計劃籌集人民幣26.5億元。類REITS計劃將包括金額為人民幣18億元的優先檔資產支持證券，及金額為人民幣8.5億元的次級資產支持證券。類REITS計劃籌集的任何資金將供款予基金（擁有煙臺紅星）。

而鑑於煙臺紅星於換股協議日期前，結欠鄭州雋鎧貸款人民幣26.45億元。類REITS計劃籌集的資金將用於償還煙臺紅星結欠鄭州雋鎧（其於完成後將成為紅星美凱龍的間接全資附屬公司）的相關債務。此外，倘類REITS計劃未能於2017年6月30日或之前發起，則紅星商管有權終止換股協議，且有關交易之任何已完成工商登記將須恢復至交易前狀態。

公告還表示，未來紅星美凱龍將與對有興趣發起類REITS計劃的各方訂立一系列協議，包括：為期五年，有優先重續期，併為期不超過18年的委託經營管理協議。有關本公司根據類REITS計劃收購標的資產的優先購買權的資產收購協議。

此外，未來紅星美凱龍及高和資本等各方，將就基金訂立有限合夥協議。紅星美凱龍將僅在有限合夥層面投資基金，將作出的資本出資總額將為人民幣4億元。同時，各方將簽訂有關差額補足協議。