公司有意動用所得款項淨額為現有及新物業項目撥資（包括建築成本及地價）、為集團現有債務進行再融資以及用作一般公司用途。

　　觀點地產網訊：花樣年9月20日公告，公司及附屬公司擔保人就發行於2017年到期250百萬美元13.75%優先票據與美林、瑞銀及工銀國際證券有限公司訂立購買協議。票據發售價將為票據本金額的99.472%。

　　公告披露，發行票據的估計所得款項淨額扣除包銷折讓及佣金以及其他估計開支後將約為241百萬美元。同時，票據現時僅根據S規例以離岸交易形式於美國境外提呈發售及出售。

　　據花樣年早前公告透露，票據已原則上獲准於新交所上市及報價。同時，並無尋求安排票據在香港上市。

　　花樣年表示，公司有意動用所得款項淨額為現有及新物業項目撥資（包括建築成本及地價）、為集團現有債務進行再融資以及用作一般公司用途。

　　花樣年稱，，集團已成功擴張至中國增長最快的其中四個經濟區（即成渝經濟區、珠江三角洲地區、長江三角洲地區及京津都市圈），目前專注於該等經濟區發展房地產業務。並計劃持續專注於該等經濟區，並擬堅持以嚴謹的方式繼續在上述各個地區收購更多低成本的土地。

　　9月19日，標普就花樣年擬發行美元優先票據給予評級報告稱，，授予花樣年擬發行的優先無擔保美元債券“B+”債務評級和“cnBB-”的大中華區信用評級體系債務評級。

　　標普稱，該評級反映了本行的預期，花樣年由債務融資支持的擴張將較之前更加激進以及公司銷售執行上的不確定性。同時，也反映了公司業務擴張帶來的執行風險。花樣年在開發高端住宅項目上的有限經驗，以及益發激進的擴張勢頭，也限制其評級。

　　但穆迪投資者服務公司則已向花樣年擬發行的美元高級無抵押票據授予暫行(P)B2評級。與此同時，穆迪維持花樣年的B1公司家族評級及其已發行票據的B2高級無抵押債務評級。評級展望為穩定。

　　穆迪分析師鄒吉明表示：“新美元票據的發行將會增強花樣年的融資能力和債務到期日狀況，以便管理其房地產開發項目及其預售房地產的交付。”

　　上述美元票據將提供長期資金，這有助於改善花樣年的流動性。雖然花樣年在土地收購方面一直審慎，但截至2012年6月30日的現金結餘為14億元，並不足以支付其18億元的短期債務。