發行所得款項淨額估計為15.32億港元，計劃用作土地收購、一般運營資金及一般企業用途。

　　觀點地產網訊：4月19日，明發集團發佈公告稱，公司已擬發行15.6億港元5年期可換股債券，年利率為5.25%，須每半年末期支付。

　　公告稱，此次發行的可換股債券初步換股股價為3.168港元，較2011年4月18日(簽署認購協議籤的最後交易日)在聯交所所報股份的最後收市價每股2.64港元溢價約20%。較2011年4月12日起聯席五個交易日在聯交所所報的平均收市價每股2.59港元溢價約22.13%，較2011年4月4日起連續十個交易日在聯交所所報的平均收市價每股2.56港元溢價約23.61%。

　　如果換股價悉數轉換可換股債券，明發集團將配發及發行共4.92億股換股股份，相當於公司在公告日期已發行股本約8.21%，以及公司經發行換股股份所擴大的已發行股本約7.58%。若按最低悉數轉換可換股債券，明發集團也將配發及發行合共7.87億股換股股份。　　

　　明發集團表示，發行5年期可轉債券所得款在扣除佣金、所有相關成本及開支後，淨額約為15.32億港元，公司計劃將該資金用作土地收購、一般運營資金及一般企業用途方面。

　　公告顯示，滙豐為此次發債的聯席牽頭經辦人、摩根士丹利為其聯席賬薄管理人。