進入摘牌程序的德信集團(0313.HK)迎來首創系新主人。
首創3億港元入主
德信集團昨日宣佈，裕田集團將以每股0.05港元認購60億股德信集團股份(相當於擴大後股本約94.77%)，涉及總代價3億港元，集團預期集資淨額約2.85億港元，當中7500萬港元根據債務償還安排計劃支付給債權人，餘下約2.1億港元作為營運資金，重振公司的業務。
裕田集團分別由彭越、蕭百佑、何光及北京首創(600008.SH)最終實益擁有32%、24%、24%及20%的權益，四位投資人的來頭都不小。
北京首創目前在上海證券交易所上市並由大型國企北京首都創業集團有限公司控股。北京首創主要從事土地及物業發展業務，如承建城市基礎設施(包括交通和環境)項目等。其附屬公司首創置業(2868.HK)目前在聯交所上市，被業內譽為“京城地產航母”。
何光，自2002年12月以來一直為首創紙業的執行董事及副總裁，精通國際金融與資本運作，也是首創置業H股上市的主要功臣之一。彭越為銀華基金管理主席，2001年成立的銀華基金是由北京首創、西南證券、南方證券和東北證券共同發起。蕭百佑則從事地產財務管理，並一直負責北京、廣州及浙江多個物業發展項目的財務管理。
做強建築業務
德信集團表示，認購價0.05港元較公司2005年12月30日停牌前的收盤價0.105港元折讓約52.38%。此外，裕田集團同意以不超過2.25億港元的總額認購德信發行2年期零息可換股票據，行使價為轉換日前10個交易日的每股平均收盤價的90%或股份面值中較高者。假設換股價為每股0.05港元，將可轉換為45億股股份，佔集團已發行股本13.6倍及擴大後股本約71.08%。德信集團認為，可換股票據將作為資金備用來源，所得款項將作營運資金。
德信集團指出，如果重組建議獲實施，法定股本須由目前的2億港元增至10億港元。另外，裕田集團計劃通過德信附屬公司德信廣東重振集團現有的建築業務，德信廣東也將成為德信集團唯一主要營運附屬公司，德信廣東目前持有營業執照。
德信目前到期及欠其債權人的債項總額約7.42億港元，其中欠優先債權人及普通債權人分別約448萬元及7.37億港元。重組建議目前已獲佔公司債項總額75%以上的債權人原則上同意。公司將繼續停牌直至另行通知。
德信集團原本於1990年9月10日在開曼羣島註冊成立，主要從事樓宇建築及維修業務。自2005年底，該公司就一直面臨財務困擾。至2006年12月18日，香港法院頒令清盤，德信集團於2007年6月7日進入除牌程序的第三階段。按照除牌程序，如果德信集團在2007年12月7日，未能向聯交所提交有效的復牌建議，聯交所將取消其上市地位。該公司披露，已於2007年11月21日向聯交所提交復牌申請。
去年以來，首創系在資本市場的動靜不小。去年8月份，首創置業宣佈A股發行計劃，擬發行不超過14億股A股。今年2月份，首創置業宣佈更改去年A股集資用途，A股集資額修訂後不超過人民幣95.5億元，將投放於北京呼家樓、北京北環中心、天津、成都、西安及無錫項目。去年9月份，首創股份(600008行情,股吧)也傳出重組注資消息；此外，集團旗下首創證券也將借殼S前鋒(600733行情,股吧)(600733.SH)一事也在審批當中。