不甘寂寞的中國建設銀行日前終於推出個人住房“循環抵押”貸款新品，面對3個月來包括民生、深發展、光大、浦發、中信各商業銀行走馬燈般上演的房貸秀，作為四大國有銀行之一的建行終於挺身接招，一場看得見硝煙的房貸爭奪已在眼前。

　　個性房貸選擇時代

　　北京市民馬小升最近有點煩，他正在為購買的海淀萬壽路二手房貸款事情而苦惱，幾乎從今年初開始，各銀行不斷推出新的貸款組合，光大率先推出的固定利率、民生與開太合作的“轉按揭”、深發展的“雙週供”，直到近期建行的循環抵押等，無不讓馬小升難以選擇。

　　“老實說，實在是各有各的特點，究竟哪種選擇最適合未來的還款計劃，我也不知道。”馬小升有點無奈，他認為，從貸款評估、比例、收費標準等基本方面看，大部分商業銀行幾乎一樣，難以判斷的是延伸的個性化貸款組合。

　　實際上，隨着年初北京首家由民生銀行和開太合作的“轉按揭”上路後，光大、深發展、浦發等迅速推出了自己的新產品，這些個人房貸的新產品從還貸利率、還貸模式、時間等諸多環節向貸款人提供了更多選擇，而房貸內容從以往千篇一律的模式開始過渡到個性產品階段。

　　馬小升最後在貸款中介服務機構安家公司的建議下，選擇了較為適合自己的深發展“雙週供”還款方式。因為其工作待遇優渥，經常有額外收入，這種方式的好處是，可以縮短還款計息時間，最大限度地降低利息支出。

　　對商業銀行而言，房地產貸款向來是重要業務支撐點，隨着房地產開發投資調控收緊，個人房貸業務比重日益上升，據深發展北京分行零售業務部總經理郭慶春介紹，就北京而言，個人房貸佔據零售業務一半以上，而且趨勢越加明顯。

　　據瞭解，目前各商業銀行推出的個人房貸新業務主要分為兩大類，一是提升服務品質類的，比如提供內部法律鑑證、全程監控資金安全、擴大貸款人羣範圍、延長貸款年齡、取消強制保險等免費項目，深發展、中信等都有選擇地提供這類服務；

　　另一類是延伸的附加服務，比如光大針對利率上調而設的固定利率，深發展的“雙週供”，建行的“接力貸款”、“循環貸款”等，這些都是在原有貸款條件下延伸出來的。

　　此外，商業銀行競爭對手之一北京公積金的政策也在上月末提出了修改方案，新方案將使貸款人在提取和年限等方面有了更多便捷，於是在內容和形式上推陳出新成為商業銀行的必修課題。新品的尷尬

　　然而在貸款新品的推演過程中，事實並非如預料中順暢。以開太與民生合作推出的“轉按揭”業務為例，截至3月份，共計完成不到50單；而對於不少銀行推出的固定利率模式，由於固定利率高於基準利率，因此遭到市場冷遇，幾個月下來真正簽約者亦不多。

　　儘管光大銀行個人信貸業務處處長肖英男出面澄清：迄今為止固定利率房貸已經辦理了1800多筆，貸款金額超過2億元。然而就北京市場而言，不少市場人士仍持謹慎觀望態度。

　　一位北京中介公司老總坦言，在個人房貸上，不少北京消費者很難也懶得去判斷不同貸款方式的好壞，這與北方消費習慣有很大關係，新的消費習慣應該有一個合理的適應和了解熟悉過程。

　　在光大推出固定利率後，建行和招商相繼跟進，而外資銀行也嗅到了其間機會，滙豐隨後也推出以低於同期浮動貸款利率水平的固定利率房貸，搶奪市場，激烈競爭使本來就狹小的空間雪上加霜。

　　目前除了深發展推出“雙週供”較貼近高薪人士需求、交投活躍外，幾乎所有的房貸新品都在一個尷尬的試水階段，究竟水有多深，郭慶春認為，大部分商業銀行業務主要還是來源於傳統單子，而新品的推出主要是針對未來形勢的變化和消費人羣的細分，就目前而言，更多屬於一個廣泛試探的佈局階段。

　　加息預期

　　短短三四個月來，各商業銀行對於個貸的嘗試屢見不鮮，對於新產品的迷戀，一方面基於銀行除了看好北京市場潛力，另一方面趕在升息前完成新品佈局以應對新形勢。

　　第一季度國內諸多城市房價漲勢兇猛，以北京為例，2006年1~2月商品房預售價格同比升幅為17.3%，而深圳第一季度更是大漲20%以上，過大漲幅已經引起相關部門不安。而處在加息通道中的房貸利率被市場廣泛認為是下一步調控的首要手段。

　　中國社會科學院金融研究所金融制度研究室主任易憲容認為，事實已經並將繼續證明，真正能調控房地產市場的唯一利器就是利率，“相比美聯儲連續5次以上加息，我們僅在2003去年和前年加了兩次，距離還很遙遠。”

　　加息對於房地產消費影響不言而喻，業內人士認為，銀行為使業務經營不受影響，探索包括固定利率等在內更為靈活的貸款模式顯得尤為重要。

　　數據顯示，北京去年二手房成交7萬套，而上海儘管受到調控影響，也達到25萬套。浦東發展銀行個人金融部總經理朱儁霞預測，今年北京有一大批“年滿5年”可上市交易的經濟適用房將會入市，對可能遇到的情勢要提前準備。畢竟有蛋糕而吃不到，是一件痛苦的事情。

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