靜默了一個多月後，光大銀行再次對固定利率房貸產品做了調整。這一次，光大銀行不僅調低了利率，還推出固定利率貸款和浮動利率貸款轉換業務，並公佈了簽約情況。

　　“固定利率房貸市場已經進入觀望期末期。”光大銀行相關負責人對固定利率房貸充滿了信心，“下一步如果再做調整，將會在產品期限、金額等組合方式方面下功夫，當然也還要看市場情況。”

　　知情人士透露，光大銀行隨即將引發商業銀行對固定利率房貸新一輪的調整。

　　簽約量大幅上升

　　在記者截稿前，，光大銀行的數據統計表明，目前已有近2000戶簽約客戶，發放貸款金額突破2億元，其中商業用房固定利率房貸一共簽約21筆，金額4595萬元，二手房固定利率房貸已有8筆，金額達到402萬元。招商銀行總行個人業務部負責人也向記者透露了招行的簽約情況，目前招行僅有4筆簽單。建設銀行宣傳處負責人則表示暫不方便透露數據。

　　據瞭解，目前光大銀行的簽約客戶重點集中在上海、北京、南京、濟南、寧波等地。而招行已經簽約的四單客戶分別來自瀋陽、南京、煙臺和佛山。深圳作為三家銀行最先試點城市之一，固定房貸產品的推廣情況並不理想。建行推出產品20多天以後，才迎來了第一個簽單者。也許正因為如此，延緩了建行將產品迅速推廣到其他分行的步伐。

　　目前，建行只在深圳進行試點，而招行雖然已經在武漢、重慶等二線城市推廣，但未在北京、上海推廣此業務。“主機正在升級過程中，還需要移植數據，並且各地分行也要考慮當地的市場，再決定何時推出。”招行總行相關負責人接受記者採訪時表示。另據內部人士透露，招行北京分行近期還不會開辦固定利率房貸業務。

　　光大銀行相關負責人對固定利率房貸產品的前景表現相對樂觀，“市場仍舊處於培育過程中，但與此前市場反應冷淡不同，光大銀行簽約量在三月份大幅度上升，客戶對固定利率房貸產品的認知度也在提高。”

　　先行者代價

　　按光大銀行的規定，已辦固貸的客戶，如存續期在1年以上，只要繳納一定違約金，即可申請轉辦浮貸；固貸存續期在5年以上的，轉辦浮貸時免收違約金。同時，光大銀行還增加了3年期固貸品種，並對固貸住房/商用房各期品種實行利率區間管理。

　　而原來辦理浮貸的客戶，如需要轉換成固貸(包括住房、商用房)時，不收取違約金和手續費。在這次調整中，光大銀行固定利率產品的利率也相應被調低。但是已經簽訂固定利率房貸的客戶並不能享有這一優惠。而招商銀行相關負責人表示，目前招行也可以授理相應業務，但是具體條款的細節和光大銀行有細微差別。

　　事實上，從2006年1月光大銀行首家推出固貸產品以來，已經對固貸產品做了兩次大的調整，每一次調整和建行、招行推出的產品不無直接關係。光大銀行初始推出固貸產品期限只有4年期和10年期。隨後，建行也迫不及待地在網站上發佈消息，稱在深圳試點推出固貸產品，產品利率低於光大銀行，並增加了產品的利率區間和3年期產品。

　　幾乎在建行推出產品的同一時間，光大銀行宣佈開展二手房和商業用房固貸業務。2月17日，招行在推出產品時，總結了光大銀行和建行產品的特點，宣佈推出結構性固定利率產品，利率更低，並推出多種組合。直至3月底，價格偏高的光大銀行，再次宣佈對固貸產品做出調整，調整後的利率低於建行和招行。

　　接受記者採訪時，招商銀行和光大銀行都不約而同地使用了“視市場情況而定”這樣的官樣詞彙，而三家銀行都在暗中觀察並研究其他銀行推出的產品。

　　招行相關負責人表示，“目前三家銀行的競爭已經呈現犬牙交錯之勢，價格調整是早晚的事。光大銀行之所以會有更多的簽約客戶，是因為推行時間比較早，招行並不擔心市場會被光大銀行壟斷。”而光大銀行相關負責人也認為，“正是由於先行者的優勢，使光大銀行一直處於領跑者的地位。”但他同時表示，“優勢很可能會在瞬間消失。”

　　從目前的情況來看，光大銀行對固定利率房貸產品的重視程度遠遠超過建行和招行。2005年開始，光大銀行開始戰略轉型。相關負責人表示，戰略轉型後的光大銀行將把個人業務放在重點位置。然而，作為各家銀行最看重的個人業務——住房按揭抵押貸款業務，此前光大銀行的市場份額並不是很高。推出可轉換業務雖然並不能直接增加光大銀行的個人住房按揭抵押貸款的客戶，但是光大銀行希望藉助固定利率房貸產品的發行，獲取先發優勢，形成品牌效應，在固貸產品上的宣傳力度也遠遠大於招行和建行。

　　某國有銀行個貸部負責人表示，其他銀行並不急於這一產品，原因之一也是希望通過這三家銀行的競爭來預熱市場，目前市場需求並不是很旺盛。雖然先行者有先發優勢，但是這也意味着付出相應的營銷成本和研發成本。固貸產品已經是發達國家的主流產品，國內銀行即便是出於對完善產品線的考慮也遲早會推出這一產品。雖然已經有外資銀行在境內推出固貸產品，但是2006年外資銀行開放人民幣業務時，也需要遵守央行在固定利率房貸方面的規定，國內銀行並不急於搶佔市場份額。

　　加息迷霧

　　此前，銀行業人士普遍認為，固貸市場反應冷清的主要原因是，老百姓對利率不夠敏感，自從去年3月17日加息以來，央行再無加息舉措。一時間，是否加息成為了敏感話題。

　　學者易憲容認為，利率水平應該和一個國家GDP的增長速度相吻和，甚至應該超過GDP增長速度。目前我們國家已經處於利率低點，加息的可能性非常大。

　　而北京大學金融與產業研究中心高級研究員張偉則認為，這僅僅是最基本的經濟學原理，是否加息取決於對宏觀經濟的判斷。作為重要的貨幣政策，由於牽涉到多方利益，是否會對利率調增調減，央行不會輕易做決定。對於宏觀經濟的判斷，理論界和實務界仍存在着不同看法。

　　著名經濟學家厲以寧在4月8日參加的一個研討會上表示，“現在經過一段時間的觀察以後，我們可以說到目前為止宏觀經濟大體上走勢還是穩定的。既不能說現在已經有通貨緊縮的現象，也不能說現在存在通貨膨脹的現象。”然而，經濟學家不是算命先生，貨幣政策到底會作出怎樣的調整，還得等待時間來回答。