醞釀已久的固定利率房貸終於出臺。光大銀行日前宣佈，經監管部門批覆的全國首家推出“陽光生活”人民幣固定利率住房貸款，首批固定房貸利率業務將率先在北京、上海等城市進行試點。所謂固定利率房貸，就是不論貸款期內市場利率如何變化，借款人都按照先期約定的固定利率支付利息。據悉，光大銀行推出的固定房貸利率分為1-5年期、5-10年期、10-20年期的不同品種，利率基準將參考目前的房貸利率，定價水平將會高於現行6.12%的貸款基準利率。固定房貸利率業務暫時不考慮二手房客戶，已辦住房貸款的客戶，暫時不能轉換成固定房貸利率。
固定利率VS浮動利率
優劣平分秋色
固定利率房貸作為一個貸款購房者從未接觸過的新鮮產品，在經歷了兩次房貸利率調升之後，會成為廣大消費者擁護的好東西嗎？當還貸金額被動地跟着市場利率上浮，顯然不划算。很多購房者希望找到一個能迴避利率風險的工具，固定利率房貸讓他們看到了一線希望。固定利率房貸固然可以迴避利率上升的風險，但當利率走穩或者下調的時候，貸款人又將被鎖定在一個較高的利率水平上，白白多付利息，所以，浮動利率和固定利率沒有絕對的優劣之分。鏈家地產市場專業人士認為，無論是多次房貸投資者還是首次房貸自住者，在選擇固定利率和浮動利率時，最關鍵的在於現行浮動利率與固定利率的差額，如果兩者超過1%以上，選擇浮動利率比較划算；如果低於1%，選擇固定利率將會相對更合理。(詳見表一、二)
消費者VS金融機構
喜憂參半
“我愛我家”金融理財部總監康勝認為，固定利率房貸首先給市場和消費者帶來了選擇。從過去的單一浮動利率房貸產品演變成浮動和固定利率產品並存，客觀上為借款人提供了選擇的自由，借款人可以根據自身的情況來確定選擇哪一種貸款產品，並以此來確定自己的還貸方案。其次，它給銀行帶來了更多的活力，銀行可以針對不同的細分市場來確定不同利率水準的房貸產品。從而促使銀行的產品相對完備，營銷手段相對充分。可以根據市場的適時變化來決定自身的營銷重點。最後，它也給銀行帶來了壓力。固定利率房貸產品的推出，預示着各家銀行將會推出利率不盡相同的房貸產品，而這需要銀行對自身的定價能力、競爭水平有相當認知。否則，難免落入亦步亦趨的境地。
當然，隨着房貸產品的日益多樣化，借款人必然會面臨一個抉擇的困難，即如何選擇銀行、如何選擇房貸產品，以及如何規劃相對長期的還貸方案和融資方案。同樣，作為貸款人的銀行，也會在開發固定利率產品的時候會面臨客戶定位的問題，即如何確定利率、如何確定固定期限才能符合目前市場的真實需求。可以想見，為借款人提供諮詢服務的專業融資機構和融資顧問將會日益顯得重要和必要，而這類服務機構對銀行來說，也是非常重要的信息提供者，在一定程度上更是產品的營銷渠道。
附表1：
5年期、貸款30萬，首次房貸者選擇固定利率與浮動利率的對比表
年限利率月還款額總還款差額浮動利率固定利率差額浮動利率固定利率差額
第一年5.27% 6.50% -1.23% 5698.61 5869.90 -171.29 -4714.68
第二年
第三年6.30% 6.50% -0.20% 5814.5 5869.90 -55.40(優惠利率)
第四年
第五年
“鏈家”市場研究中心提供
附表2：
5年期、貸款30萬，多次房貸者選擇固定利率與浮動利率的對比表
年限利率月還款額總還款差額浮動利率固定利率差額浮動利率固定利率差額
第一年5.85% 6.50% -0.65% 5778.94 5869.90 -90.96 817.44
第二年
第三年
第四年7.00% 6.50% 0.50% 5909.67 5869.90 39.77
第五年
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