由於房貸利率調整及其他宏觀政策的影響，今年上半年，上海市房產交易的速度明顯減緩，銀行房貸業務也順勢下降。
8月31日，農行上海曲陽路支行行長告訴記者，目前，該行可享受下浮利率的貸款佔比90%以上，基本都是購買首套自住房，首付比例在三成以上。二套房享受基準利率貸款的比例數佔比10%左右，基本上沒有第三套房要求貸款的客戶。從該支行的數據來看，六、七月平均每月僅發放貸款3000萬元，而在去年，同期發放貸款金額都保持在2億元左右。
不過這位行長也表示，房產價格回落調整還沒有影響到銀行貸款質量，更何況，很多房產商降價並不是真的降單價，而是通過附贈裝修、傢俱、電器等形式提高樓盤銷售吸引力。因此，銀行在對貸款者資格審查時，信用好壞仍是一項關鍵指標。
今年3月17日，央行發佈通知規定，實行多年的住房貸款優惠利率5.31%被取消，大多數購房者選擇的5年期以上個人住房貸款，利率調高至貸款基準利率6.12%。而按照央行利率管理的一般規定，各商業銀行可以自主執行的貸款利率下限為基準利率的0.9倍(即5.51%)。對此，農行上海市分行給出了自己的說法：針對不同信用程度的貸款者，設定不同的貸款利率。
中央財經大學博導李炳炎認為，單靠房貸利率上調一項政策無法有效控制房價。房價高的根源在於炒地皮。房貸利率是一個經濟槓桿，一方面能抑制炒房，另一方面工薪階層將更加承受不了買房重負。所以政府應該出臺相關配套政策。
記者在街頭隨機採訪了幾位行人，他們均認為，銀行對於購買多套商品房者實行利率上浮，有助遏止炒作，縮小貧富差距。
業內人士認為，根據借款人信用靈活設定貸款利率，表明商業銀行利率市場化逐步形成。“未來商業銀行將會進入一個真正的競爭時代，因為定價權開始逐步從中央銀行轉移至商業銀行和消費者自身”。中國社科院金融所研究員易憲容進一步指出：“在目前的情況下，推進銀行存貸款利率自由浮動是利率市場化最重要的內容。如果這塊不放開，金融市場就無法形成風險定價機制。”