地産闆塊急漲翌日 建發國際配股融資8億港元

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2022-11-30 14:03

  • 不完全統計,從2021年起建發國際已執行至少5次配股動作,涉及資金約49.87億港元。

    觀點網 中國房地産行業迎來多重政策利好,在“第三支箭”重磅消息推動下,A股、H股兩地上市房地産企業再次迎來升浪。

    11月29日,A股地産股開盤随即掀起漲停潮,單中國武夷、陽光城、中交地産、藍光發展、光大嘉寶等超10只股票在集合競價階段就宣布漲停。全天下來,有超過30只房地産相關個股以漲停收盤。

    港股也不例外,大發地産、三巽集團、德信中國等多只股票全天上漲超過30%,其中大發地産漲幅達64.08%。龍頭方面,萬科企業漲13.58%、華潤置地漲7.68%、碧桂園漲4.45%、龍湖集團漲11.33%、中海發展漲7.61%。

    内房闆塊表現亮眼,甚至帶動香港恒生指數放量急升超過906點。

    然而,同日建發國際集團表現較為平淡,全天截至收盤報19.86港元/股,上漲0.91%,成交量719.97萬股股份,成交額1.45億港元,換手率僅0.45%。

    但這個價格似乎已達到公司管理層的心理預期。資料顯示,從11月1日開盤起至11月29日收盤,建發國際已從11.98港元/股一路上漲至19.86港元/股,漲幅達65.78%。

    11月30日早間,建發國際公告宣布以先舊後新進行配股。

    按照計劃,建發國際将按配股價每股17.98港元,較最後交易日收市價每股19.86港元,折讓約9.47%,配售4500萬股股份。

    公告顯示,預計建發國際通過此次配股所得款項總額及所得款項淨額(經扣除所有成本及開支)将分别約為8.09億港元及8億港元。該公司稱,所得款項淨額80%或6.4億港元将用作償還借款,約20%或1.6億港元将用作一般營運營金。

    消息既出,建發國際股價早盤低開下行,一度跌至17.98港元,跌幅10.07%。不過後續股價有所回升,截至上午11點55分已修複至18.04港元/股,跌幅平緩收窄為9.16%。該股持份者似乎已習慣建發國際近年來的多輪配股動作。

    作為廈門國資委旗下最大的地産開發上市平台,建發國際股價走勢一直比較強勢,還是今年年初至今少數能保持正向漲幅的地産企業之一。

    憑借股價穩定的優勢,據觀點新媒體不完全統計,從2021年起建發國際已執行至少5次配股動作,涉及資金約49.87億港元。

    配股融資能夠幫助企業在獲得資金的同時不增加債務和利息。“令公司存續比每股資産淨值大幅攤薄更重要。”海通國際在近期發布的一份研究報告中表示。

    不久前11月中旬,就有碧桂園集團和雅居樂集團搶先進行了配股融資。

    而配股融資對建發國際來說尤其重要。在近兩年,通過大股東以永續債的方式輸血,該公司成功“降檔”為綠檔企業。現時,如何在較為激進的土儲策略和财務健康之間獲得平衡,是其關注的問題。

    截至2022年上半年,建發國際有息負債841億元,其中一年内要償還的有息負債為92.3億元,一年後至五年内要償還的有息負債為740.9億元,對應357.8億元貨币資金。同時,剔除預收款後的資産負債率、淨負債率分别為66.7%、68.6%,現金短債比3.6倍。

    不過反觀土地層面,2022年僅上半年,建發國際已逆市拿地33宗,新增總可售面積361萬平方米,新增獲取土地總可售貨值約974億元,據統計拿地金額552億元。以此計算,拿地銷售金額比達84%。

    盡管利好頻出,但目前國内開發商在境外融資的渠道有限,能夠快速執行落地的配股融資,将幫助擴張性強的建發國際即時獲取額外的資金來源。

    撰文:劉子棟    

    審校:勞蓉蓉



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