6月購物中心運營商報告·觀點月度指數

观点指数研究院

2021-07-20 16:24

  • 平安收購了凱德旗下多個來福士項目股權以及Brookfield(博楓)89億元收購上海悅荟、青島悅荟等資産包,月内受到較大關注。

    觀點指數 為繼續推動國内商業經濟發展,6月商務部出台相關商業促進政策,引導市場向規範化方向發展,社會消費品零售額也保持穩定增長。

    新開業項目上,6月開業數量和體量均為上半年新高,重點樣本企業開業項目占比過半,其中部分企業借力輕資産,月内開業多個項目。

    資産交易層面,月内購物中心資産交易活躍,平安收購了凱德旗下多個來福士項目股權以及Brookfield(博楓)89億元收購上海悅荟、青島悅荟等資産包,月内受到較大關注。

    輕資産發展方面,大悅城、龍湖等企業今年加大輕資産發展力度,在項目獲取和推進上有所收獲,同時發展方向上也有各自特色。

    年中開業小高潮,標杆企業快速擴張

    6月,無論是營商環境,或是社會消費需求都表現良好。

    政策方面,商務部出台了相關商業促進政策,包括因地制宜做好城市商業規劃,構建分層分類的城市商業布局,加強縣域商業體繫建設,提升縣域文旅服務功能等,在規劃和建設層面引導商業向好發展。

    社會消費方面,上半年社會消費品零售額保持增長,累計錄得211904億元,累計增長23%。按消費類型分,與購物中心關聯性較高的商品零售6月為33663億元,同比增長11.2%,餐飲收入則錄得3923億元,增長20.2%,均實現同比穩定增長,社會整體消費氛圍活躍。

    數據來源:國家統計局,觀點指數整理

    新開業購物中心上,6月共有43個新項目入市,總體量超400萬平方米,數量及體量均達到上半年新高。

    一線城市中,除廣州外均有新項目開業,其余則分布在全國各地的二三線城市。

    數據來源:觀點指數整理

    其中,觀點指數監測的重點購物中心運營商中,本月寶龍、華潤、萬達、新城均有超過3個(包括3個)項目開出,四家企業開業數量占全國新開業項目數量一半以上。

    數據來源:觀點指數整理

    萬達月内擴張迅速,開業10個萬達廣場,其中過半項目為輕資産輸出。

    據了解,萬達計劃2021年開業萬達廣場50個,其中輕資産34個,占比68%,目前來看正在穩步推進中。

    從新開項目類型來看,華潤開業項目産品線較為多元,涵蓋萬象城、萬象彙、萬象天地,對于産品線的規模擴張和品牌影響力有一定提升,尤其是對于對外輸出商管服務的企業而言。

    月内其它新開業項目中,除了一般的綜合型購物中心外,部分主題鮮明的購物中心也有所湧現。如融創旗下杭州融創文旅InS.Park開業,該項目為融創文旅特色資源和商業的結合,核心業态為零售、餐飲以及體驗店。

    此外,上海開業了首家電競文化體驗中心,即主場ESP購物中心。該項目包括跨界餐飲、聯名零售、沉浸式娛樂、極限運動體驗等業态,契合年輕目標群體的體驗化需求。這也折射了當下購物中心對年輕消費群體的争奪愈發激烈,在項目業态、營銷策劃上具有明顯偏向。

    大宗交易熱度高,博楓、領展、平安、凱德在行動

    大宗交易中,寫字樓一直是較受歡迎的資産類别。

    不過,月内購物中心資産交易熱度高漲,主要由外資、險資以及基金類買家促成,其中更是出現近年來同類資産中的最大交易金額。

    外資方面,Brookfield(博楓)以89億元收購上海悅荟、青島悅荟等位于上海、北京、青島、西安、重慶的五個購物中心資産包,外資繼續表現出對國内條件較優商業項目的青睐。

    多次流拍的廣州太陽新天地購物中心由領展接盤,領展計劃将其持有作長線投資,加入零售及商業房地産的多元化物業組合。

    交易層面,這次收購符合領展一貫投資風格,但收購項目後如何使其重煥新生,以在廣州商業市場中站穩腳跟,還需觀望。目前領展在廣州已有領展購物廣場?廣州(原西城都荟)。

    月内最大交易為凱德出售旗下來福士項目股權,涉及上海、甯波、成都、長甯4個來福士廣場以及北京、杭州2個來福士中心,上述6個項目總資産價值為 467 億元,平安人壽總投資金額不超過330億元。

    多年來,凱德一直活躍在國内商業地産市場上,來福士項目為核心資産。本次出售項目均為運營4年以上成熟期項目,部分運營時間更是超過10年。進入成熟期後出售部分股權實現退出,這也是凱德的商業運作模式。

    對于收購方平安而言,幾個來福士項目可以提供較為穩定現金流。資料顯示,上述來福士項目2020年出租率雖然略有下滑,但大部分項目仍保持在 90%以上。

    收購之外,近段時間以來,企業輕資産消息不斷,除一直在發力的保利商業外,龍湖和大悅城月内也加大了輕資産發展力度。

    數據來源:公開資料,觀點指數整理

    6月,廈門集美大悅城開工奠基,大悅城在東南區域的首個大型商業項目進入建設階段。此外,大悅城蘇南區域首個輕資産管理輸出項目,無錫江南大悅城已正式啟動招商,項目預計将有超30%的區域首店及衆多潮流品牌入駐。

    龍湖也簽約了重慶日月光中心廣場,主要負責改造和運營,對項目進行硬件和軟件升級,與出資方共同打造旗艦級天街。此外,還宣布将與華僑城合作開發,拟打造建面不低于14萬平方米的蘇州第五座天街。

    目前來看,在輕資産發展上,不同企業的選擇有所差異。如大悅城輕資産項目位于此前無項目布局的無錫,如若運營良好,對于後續的外拓将會帶來有效助力。

    而龍湖選擇成都和蘇州這類已布局較多項目的市場,通常已具備一定知名度和影響力,對當地市場的了解也較深,某種程度上運營難度相對較低。

    撰文:馮彩雲    

    審校:歐陽穎



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