資本圈 | 佳源、陽光100不知股價下跌原因 印力發行21億CMBS

佳源國際已償還3.5億美元債 大股東取消2.5億超短期融資

1月17日，佳源國際控股有限公司發布消息指出，有關集團分别于2018年1月19日及4月26日發行，共值3.5億美元票息8.125厘的優先票據，集團确認已償還全數款項。

據了解，今日下午，佳源國際控股股價最低下跌89%至1.40港元，收盤跌80.62%，報2.52港元。彼時有消息稱，佳源國際美元債到期，出現債務違約，從而導致股價暴跌。

另據觀點地産新媒體查閱，同日，佳源創盛控股集團有限公司（佳源集團）發布2019年度第一期超短期融資券取消發行的公告。該公司為佳源國際的控股股東。

該期超短期融資券基礎發行規模2.5億元，發行上限5億元，發行日為2019年1月16日，繳款日為2019年1月17日。

佳源國際：公司已償付到期票據本息 未知悉股價變動原因

1月17日晚間，佳源國際控股有限公司發布公告披露，公司並未知悉導致公司股票價格及成交量變動的任何具體原因。

若幹财經媒體的報導稱，佳源國際股票巨幅波動有可能是因為未能償還于2019年1月17日到期的3.5億美元利率8.125%的優先有抵押票據，導致違約事件。

對此，佳源國際于公告中明确表示，公司已于票據到期時妥為支付所有未付的本金及利息，且集團的業務營運及财務狀況一切如常。

據觀點地産新媒體了解，截至1月17日收盤時，佳源國際控股報2.52港元每股，較開盤價13.26港元每股跌80.62%，當日成交量3.57億股。

陽光100：公司不知悉股價變動原因 将回購10%股份

1月17日，陽光100中國控股有限公司發布公告稱，公司董事會並不知悉導致公司股票價格及成交量波動的任何具體原因。

此外，陽光100在公告中披露，公司建議回購不超過已發行股份總數10%的股份。

陽光100表示，股份當前的交易價格顯著低估公司的業績及潛在價值，目前集團運營正常，财務狀況良好，公司管理團隊對公司的未來發展充滿信心。

據觀點地産新媒體了解，截止1月17日收盤，陽光100股價報1.31港元，較開盤價3.66港元跌64.59%，當天成交量1.08億股。

印力21億CMBS成功發行 標的為南京江北印象匯及天津印象城

1月17日，印力集團官微發布消息稱，于當日，“中金印力-印象1号資産支持專項計劃”發起設立，項目發行規模人民币21.06億元，發行人為印力集團，中金公司擔任計劃管理人和銷售機構，中泰證券擔任代理銷售機構。

據觀點地産新媒體了解，印力集團此次計劃期限為12年，標的為南京江北印象匯及天津印象城，總估值為33.8億元，發行資産支持證券總規模達21.06億元，其中優先級20億元，次級1.06億元。優先級信用評級AA+，最終發行利率為5.4%，創2017年以來市場同等級信用主體利率新低。

其中，南京江北印象匯于2014年4月開業，建築面積超7萬平方米，可租賃面積約為4萬平方米，評估值10.3億元。

天津印象城一期為購物中心，部分于2013年12月開業，二期包含購物中心及寫字樓，于2016年12月開業，建築面積5.3萬平方米，評估值23.5億元。

據悉，2017年10月20日，印力集團商業物業資産證券化第一單“中金-印力深國投廣場信托受益權資産支持專項計劃”發起設立，項目發行規模37.9億元，標的物為深圳深國投廣場。

招商蛇口完成發行15億元超短期融資券 期限120天

1月16日，招商局蛇口工業區控股股份有限公司公告宣布，成功發行了2019年度第一期超短期融資券，實際發行總額為15億元，期限為120天。

觀點地産新媒體獲悉，招商蛇口本次融資券核準發行金額為100億元，第一期計劃發行金額15億元，所獲資金将主要用于償還2019年1月到期的一宗10億元規模債券，以及0.5億元用于償還銀行貸款。

據招商蛇口1月15日公告披露，已發行尚未兌付債券及債務融資工具共有13筆，共計225億元人民币，其中境内存續期間超短期融資券40億元，中期票據72億元人民币、公司債94億元和優先債券19億元。

爪哇再購恒大4600萬美元票據 已持有後者1.1億美元票據

1月16日，爪哇控股有限公司發布公告稱，公司的全資附屬公司King Victory以4100萬美元（約為港币3.21億元）的價格在公開市場購入中國恒大發行的本金總額為4600萬美元（約為港币3.6億元）的額外債券，現總共持有恒大5宗票據，合計本金1.10億美元。

觀點地産新媒體了解，此前King Victory 于2018年9月18日在公開市場購買原有債券，該等債券包含兩批由中國恒大發行的優先票據，分别為本金金額1100萬美元利率8.25%的優先票據，将于2022年3月到期；以及本金金額2000萬美元利率7.5%的優先票據，将于2023年6月到期。2000萬美元債券與本次購買的額外債券為同一批次的優先票據。

除了這3期債券外，爪哇控股還在2017年從公開市場購入且仍持有由中國恒大發行的其他債券，以1000.25萬美元（約為港币7842萬元）購入了本金總額為1000萬美元（約為港币7840.萬元）的優先票據，利率6.25%，将于2021年到期；以及以2317.75萬美元（約為港币1.81億元）收購本金總額為2300萬美元（相等約為港币1.8億元）的優先票據，利率7%，将于2020年到期。

爪哇控股方面預計，額外債券的每年總回報約為434.5萬美元（約為港币3406.5萬元），相當于加權平均年利率約10.58%；原有債券的每年總回報約為273.2萬美元（約為港币2141.9萬元），相當于加權平均年利率約9.4%；而在2017年購買且仍持有的兩期債券的每年總回報約為214.8萬美元（約為港币1684萬元），相當于年利率約 、6.47%。

據悉，爪哇控股方面現在持有恒大的5宗票據合計本金1.10億美元，預計每年将從恒大獲取回報922.5萬美元（約為港币7232.4萬元）。

華發50億租賃住房資産支持專項計劃獲上交所無異議函

1月17日，珠海華發實業股份有限公司發布公告稱，公司收到專項計劃管理人前海開源資産管理有限公司轉發的上交所《關于對中聯前海開源-華發租賃住房一号資産支持專項計劃資産支持證券挂牌轉讓無異議的函》（上證函【2019】64号），專項計劃資産支持證券符合上交所的挂牌轉讓條件，上交所對其挂牌轉讓無異議。

據觀點地産新媒體了解，中聯前海開源-華發租賃住房一号資産支持專項計劃資産支持證券采取分期發行方式，發行總額不超過50億元，發行期數不超過6期。首期發行應當自本函出具之日起12個月内完成。

其中，此專項計劃設計優先/次級分層機制，計劃發行優先級資産支持證券45億元，次級資産支持證券5億元。

此外，華發股份全資子公司珠海華發優生活物業運營管理有限公司（簡稱“優生活公司”）将作為專項計劃的整租方，並簽訂相應的《整租協議》。華發股份拟為優生活公司在《整租協議》項下支付租金的義務（50億元）提供連帶責任保證擔保。

此前，2018年12月3日，華發股份公告稱，其拟拟以名下12個項目公司的購房尾款合計約42.19億元作為基礎資産，通過廣東金融資産交易中心有限公司發起設立“廣金中心—華發股份購房尾款收益權繫列産品”進行融資。發行規模不超過人民币30億元（含30億元），融資期限1年。