資本圈 | 華潤置地79.3億入股天津城投 富力股東大會通過H股增發

華潤置地79.34億參與天津城投混改 取得49%股權

12月20日，華潤置地公布稱，于12月18日，城投集團旗下全資子公司天津城投置地投資發展有限公司所有制改革正式落地，華潤置地增資79.34億元持股49%。

據觀點地産新媒體了解，12月18日，天津城投增資項目在天津産權交易中心信息披露期滿，華潤置地旗下北京潤置商業運營管理有限公司作為戰略投資者成功摘牌，雙方也将于近期簽署正式《增資協議》。

增資完成後的股權結構為華潤持股49%、天津海河建設持股40.65%、天津市政投資持股5.85%、天津城投持股4.50%，合計100%。其中，天津海河建設、天津市政投資為天津城投全資子公司，增資完成後由天津海河建設合並财務報表。

據悉，此次募集的資金将用于天津城投在津業務拓展，加大優質項目投資力度，支持公司未來快速、穩健發展。華潤置地表示，未來雙方将積極參與區域綜合開發，探索長租、養老産業、産業園區等創新業務，實現房地産闆塊快速發展。

值得注意的是，天津城投在天津先後開發運營銀河國際購物中心、新梅江錦秀里以及海南萬甯石梅半島等項目。

其中，天津銀河國際購物中心是天津最具規模的一站式國際化購物中心。該項目于2012年開業，定位城市級高端商場，位于友誼路商圈核心闆塊，項目建築面積36萬平方米，将由華潤團隊接管運營，雙方将就重組管理團隊及交接事宜進行進一步簽約。

富力地産發行8億股新H股議案獲股東大會投票通過

12月21日，廣州富力地産股份有限公司召開臨時股東大會，該公司拟發8億股新H股議案于當日以約96%的贊成率通過。

觀點地産新媒體了解，此前2018年11月5日，富力地産議決召開臨時股東大會及類别股東會議，以批準授予董事會建議特别授權以發行不超過805,591,836股新H股，分别不超過該公司于新H股發行前後的總股本25%及20%，及分别不超過于新H股發行前後的已發行H股總數約79.35%及44.24%。

富力表示，新H股發行的所得款項，在扣除相關費用後，将全部用于補充富力地産的資本金，其中包括但不限于償還公司債務、補充公司營運資金、項目投資等符合中國法律法規及政策要求的用途。

于臨時股東大會日期，富力地産已發行股份合共約32.22億股，為賦予持有人權利出席臨時股東大會並可于會上對決議案投贊成或反對票的股份總數。

根據12月21日舉行的臨時股東大會上提呈的特别決議案的投票表決結果，約26.37億股投贊成票，占投票總數約96％，約1.03億股投反對票，占投票總數約3.8％，以及約18.37萬股棄權。

泰禾集團以子公司股權轉讓及回購方式融資30億 期限兩年

12月21日，泰禾集團股份有限公司發布公告，宣布拟接受五礦國際信托有限公司提供的不超過30億元的貸款，期限不超過2年。

觀點地産新媒體獲悉，本次貸款的條件包括，泰禾集團全資子公司福建凱瑞特貿易有限公司，将其持有的南京恒祥置業有限公司65%股權，以約定價格轉讓予五礦信托指定的第三方甯波梅山保稅港區振益投資管理合夥企業（有限合夥）。

同時，在泰禾集團上述貸款還款義務履行完畢後，福建凱瑞特以相同約定價格回購標的股權。

公告顯示，本次子公司股權轉讓及回購實質上為融資行為，不涉及具體權利義務的轉移。股權受讓方甯波振益不參與南京恒祥的收益分紅，且不參與南京恒祥的經營管理，主要對資金使用情況進行監管，南京恒祥可以自行決策經營管理行為。

泰禾集團表示，本次融資是基于公司實際經營情況需要，将有助于公司業務的發展，和促進公司經營及項目的正常進展。同時，這一行為對泰禾集團業務的獨立性無影響，不會損害公司及中小股東的利益。

北辰實業酒店資産支持專項計劃成立 募集資金10.5億

12月21日，北京北辰實業股份有限公司發布關于“天風-北辰長沙洲際酒店資産支持專項計劃”成立公告。

公告披露，以北辰實業子公司北京北辰地産集團有限公司為原始權益人發行的“天風-北辰長沙洲際酒店資産支持專項計劃”，于此前2018年12月11日收到上海證券交易所出具的《關于對天風-北辰長沙洲際酒店資産支持專項計劃資産支持證券挂牌轉讓無異議的函》。

經普華永道中天會計師事務所驗資，專項計劃募集資金專用賬戶實收認購資金10.50億元，達到約定募集規模，專項計劃符合成立條件，于2018年12月21日正式成立。

據悉，天風-北辰長沙洲際酒店資産支持專項計劃資産支持證券具體包括優先A類資産支持證券、優先B類資産支持證券及C類資産支持證券，規模分别為5.27億元、4.73億元及0.5億元，期限18年，其中前兩者的預期收益率分别為5.2％及6.2％。

北辰實業稱，該專項計劃成立後，将根據有關規定和監管機構的相關要求進行備案，同時該資産支持證券将于上海證券交易所進行挂牌。

標普：花樣年12個月内将有大量債務到期 杠杆率或維持高位

標普于12月21日發布評級報告稱，花樣年集團在未來12個月内将有大量債務到期，其近期成功發行的債券可在一定程度上緩解其再融資壓力，同時標普确認了其評級為“B”，展望負面。

標普認為，花樣年集團的流動性水平為“足夠”，雖然當前的境外現金余額並不足以償付即将到期的美元債券，但花樣年已經确保了新融資及跨境匯款渠道來為即将到期的境外債券再融資。

花樣年的負面展望反映了該公司持續較高的杠杆率和較弱的償債能力，或難以在未來12-24個月内改善。盡管再融資需求依舊較高，但標普預計該公司有能力解決這一問題。花樣年或将繼續維持高杠杆率以支持自身業務增長，並将繼續依賴短期債務。另外，融資成本上升可能導致其償債能力弱化。

花樣年集團于2018年12月18日完成發行一筆3年期（2年内不可贖回、不可回售）、1.3億美元的優先無抵押債券，據標普預計該公司可能會小規模增發債券。該公司計劃用籌資來償還部分将于2019年2月到期的3億美元債券，剩余部分公司将利用内部現金余額（通過現金池将境内現金轉移出境）來償還。

同時，該公司還将原本于2019年6月到期的1億美元債券展期1年，同時還在12月發行了一筆3年期總額10億元人民币的境内債券。

標普認為，發行上述債券在一定程度上緩解了該公司的再融資壓力，並預計花樣年集團有詳細解決境外債務到期問題的方案，但尚未付諸實施。這些方案包括增加發行境内債券、通過償還境内貸款解除境外現金質押，以及通過内保外貸操作獲得境外貸款。