公司債付息再延期 正荣地産債務求解與人事調整

觀點網 對于債務纏身的正荣地産來說，緩解流動性壓力無疑是放在公司面前的首要問題。

9月12日，正荣地産發布了2020年公開發行公司債券(第一期)(品種二)2022年第二次債券持有人會議結果的公告。

公告顯示，正荣地産于9月8日召開了上述會議，審議通過了《關于豁免本次會議召開程序等相關要求的議案》及《關于同意變更“H20正荣2”付息方案的議案》。

據了解，此前2022年7月22日，正荣地産曾召開過“20正荣02”的2022年第一次債券持有人會議針對付息安排進行調整，而第二次債券持有人會議則是在原定基礎上再一次延期。

該債券原定的付息方案計劃為：在2022年9月14日、10月19日、11月14日、12月14日及2023年1月14日分别兌付2022年度利息的15%，即862.5萬元，另外在2023年2月14日兌付2022年度利息的25%，即1437.50萬元。

此次方案變更後，最近的安排調整為：本期債券将在該議案通過後的10個交易日内兌付86.25萬元，剩余的5663.75萬元将在2023年7月27日兌付。

這也就意味着，今年12月底前，“20正荣02”付息金額由3450萬元降至了86.25萬元，無疑為正荣地産卸下了一些負擔。

值得注意的是，面對“20正荣02”付息安排一再推遲，債券持有人的态度似乎並沒有那麼情願。

一方面是表現在投票結果。

在該債券2022年第二次持有人會議中，《關于同意變更“H20正荣2”付息方案的議案》的投票結果為：同意64.30%，反對3.00%，棄權32.70%。而前一次持有人會議中，關于調整付息方案調整的議案則是以同意87.98%，反對0%，棄權12.02%的結果通過。

另一方面則是體現在正荣地産提請的《關于同意增加50個工作日寬限期的議案》沒能獲得通過，最終投票結果為：同意44.30%，反對33.00%，棄權22.70%。

此外，對于正荣地産來說，在原定首個付息日（2022年9月14日）來臨前，再度推遲付息時間，也能看出流動性壓力仍十分緊張。

根據半年報顯示，截至期末，公司合計共有345.72億元尚未償還銀行及其他借款、賬面值為45.77億元的公司債券、236.63億元的優先票據，以及12.58億元的優先永續資本證券。

其中，須于一年内償還的借款總額為326.17億元，須于第二年償還的借款為157.23億元，須于三至五年内償還的借款為151.82億元。

相比之下，截至2022年6月30日，正荣地産擁有現金及銀行結余約142.29億元，其中受限現金約105.05億元，已抵押存款約5.88億元，而現金及現金等價物僅約31.37億元，難以覆蓋短期債務。

鑒于流動性緊張，8月30日，正荣地産發布公告稱，公司預計不能按期支付今年8月到10月期間到期的境外債務，共涉及4筆債券，包括2021年9月票據、2021年2月票據、2022年3月票據和2022年3月人民币票據。

事實上，這是自3月底正荣交換要約獲批以來，第三次宣告債券違約。

今年5月底，正荣地産宣布5筆美元債到期利息未能支付，随後8月3日又宣布2筆美元債未能支付到期本金和利息，加上8月底新增的這4筆美元債。

同時，正荣地産半年業績報中還顯示，附屬公司上半年有約23.07億元商票逾期未付。

據悉，為了應對眼前困境，近期正荣地産也在人事方面進行了變動。9月9日，正荣地産發布了關于多位公司高管職位變更的公告。

其中，執行董事李洋獲委任為行政總裁，負責正荣地産集團日常營運的全面管理。董事會主席黃仙枝不再兼任行政總裁一職，将投入更多時間制定集團的長期策略及政策。

據悉，李洋現年36歲，于2018年4月加入正荣集團，歷經合肥區域常務副總經理、總經理以及鄭州區域總經理等職位。自2019年7月起，他先後分管正荣地産設計、運營、投資、營銷、人力行政、法務及審計等多個職能部門，在2021年3月獲委任為正荣地産執行董事兼常務副總裁。

CFO職位也發生了變更，由陳競德接任财務總監；公司原副總裁、财務總監陳偉健轉任高級顧問，未來将負責協助推動正荣境外債務管理的相關工作。

據了解，陳競德今年41歲，擁有逾20年資本市場、财務管理、企業融資、上市規則合規工作以及企業管治方面的豐富經驗。他現為英國特許公認會計師公會的資深會員以及香港會計師公會會員。其新加入正荣地産，此前曾任職于多家上市公司及國際會計師事務所。