標普發布報告稱，碧桂園發行39億港元有抵押、有擔保可轉股債券有利于其信用狀況，籌集的大規模資金将用于改善流動性以及稍加延長債務期限。
觀點網訊：1月21日，標普發布報告稱，碧桂園控股有限公司發行39億港元有抵押、有擔保可轉股債券有利于其信用狀況。籌集的大規模資金将用于改善流動性以及稍加延長債務期限。該筆債券票息較低（4.95%）且期限相對較長（4年），在第二年末可回售。
標普認為，碧桂園發行上述債券以及近期的境内交易，凸顯了該公司在動蕩的融資環境下高于同業可比公司的融資實力。此外，上述可轉股債券相比普通債券能吸引更多投資者。
此外，碧桂園近期還發行了人民币5.2億元資産抵押證券（ABS），成為2022年中國民營地産開發商成功發行的首單ABS。該公司還在一個月之前成功發行了人民币10億元境内債券。
盡管如此，標普預期碧桂園的房産銷售将持續承壓，原因在于該公司對三四線城市的業務敞口大，這些地方的住宅需求普遍較弱，在樓市下行期尤其如此。碧桂園2021年的合同銷售額同比小幅下降2.2%至5580億元。
碧桂園（BB+/正面/--）的評級展望正面反映標普預期，盡管面臨樓市限價政策及很多三四線城市的相關挑戰，該公司的業務将依然保持穩定。碧桂園審慎地支出和增加債務，應會抵消利潤率小幅下降和收入增速放緩的影響，助其未來12個月内保持杠杆水平穩定。
審校：武瑾瑩
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