資本圈 | 東莞長安萬科廣場發行類REITs 景瑞配股融資3億港元

萬科拟設立類REITs融資12億 底層資産為東莞長安萬科廣場

12月3日，萬科企業股份有限公司披露了有關長安萬科廣場發起設立類REITs相關關聯交易情況。

為盤活及提升公司自持商用物業的周轉效率，打造可持續的商業地産業務模式，萬科子公司東莞市萬科房地産有限公司以下屬子公司東莞市長萬投資有限公司，以所持有的東莞長安萬科廣場作為底層資産，設立“長安萬科廣場資産支持專項計劃”。

長安類REITs拟采用“私募基金+專項計劃”兩層架構，其中私募基金管理人為深圳前海基礎設施投資基金管理有限公司（簡稱“前海基金”）。

于公告日，東莞萬科與前海基金簽署了《招商創融-長安萬科廣場私募股權投資基金基金合同》、《股權轉讓協議》。

前海基金作為基金管理人，發起設立招商創融-長安萬科廣場私募股權投資基金，拟募集總額為12億份（面值1元）。前海基金與東莞萬科簽署《私募基金合同》，東莞萬科認購全部基金份額，總計12億元。之後東莞萬科将全部基金份額轉讓給招商證券管理的資産支持專項計劃。

招商私募基金成立後，前海基金将與東莞萬科簽署《股權轉讓協議》，前海基金管理的招商私募基金将受讓東莞萬科持有的長萬投資100%股權，交易對價12億元，包括股權轉讓款4.94億元以及承接長萬投資負債7.06億元。

對此，萬科在公告中表示，在政策鼓勵開展資産證券化運作的大背景下，本次長安類REITs項目将有利于公司盤活及提升公司自持商用物業的周轉效率，打造可持續的商業地産業務模式。

此外，于年内，前海基金作為基金管理人與萬科下屬子公司珠海萬緯物流發展有限公司，采用“私募基金+專項計劃”架構發行了萬緯物流-易方達資産-物流倉儲1期類REITs資産專項計劃，規模為5.73億元。

招商蛇口資産專項計劃獲41.5億認購 已正式成立並計息

12月3日，招商局蛇口工業區控股股份有限公司公布了一則關于設立資産支持專項計劃暨以公開挂牌方式交易資産的進展公告。

此前于2020年11月18日，招商蛇口召開第二屆董事會2020年第十五次臨時會議，審議通過了《關于設立資産支持專項計劃並将契約型私募基金份額讓予專項計劃的議案》，董事會同意公司在不超過人民币42億元的規模和不超過5年的期限内開展申萬宏源-招商蛇口-泰格明華資産支持專項計劃。

觀點地産新媒體了解到，在最新公告中，截至2020年12月2日，經上會會計師事務所（特殊普通合夥）驗資，專項計劃募集資金賬戶實際收到認購資金41.5億元，達到《申萬宏源-招商蛇口-泰格明華資産支持專項計劃說明書》約定的目標募集規模。

根據專項計劃發行文件有關約定，專項計劃已符合成立條件，于2020年12月2日正式成立，專項計劃項下資産支持證券于當日開始計息。

對于該專項計劃，招商蛇口在公告中表示，設立本次專項計劃是公司對持有型物業産融創新的有利嘗試。本次專項計劃的實施提升了本公司資産的流動性，進一步降低了公司的資産負債率，預計為公司貢獻報告期淨利潤約25億元。

陽光城為子公司、參股公司合計18.2億元融資擔保

12月3日，陽光城集團股份有限公司披露有關為子公司和參股公司提供擔保的公告，涉及對象包括沈陽光興恒荣房地産、大連光盛恒荣房地産、武漢德信之光、杭州南光置業，合計提供擔保金額18.2億元。

具體而言，陽光城持有85%權益的子公司沈陽光興恒荣房地産開發有限公司接受招商銀行股份有限公司提供的2.4億元融資，期限不超過36個月，作為擔保條件：沈陽光興恒荣房地産以其名下土地提供抵押，沈陽光興恒荣房地産100%股權提供質押，陽光城對沈陽光興恒荣房地産該筆融資提供100%連帶責任保證擔保，持有沈陽光興恒荣房地産15%權益的股東及沈陽光興恒荣房地産為公司提供相應反擔保。

其二，陽光城持有100%權益的子公司大連光盛恒荣房地産開發有限公司接受招商銀行股份有限公司提供的1.2億元融資，期限不超過36個月，作為擔保條件：大連光盛恒荣房地産以其名下土地提供抵押，陽光城對大連光盛恒荣房地産該筆融資提供100%連帶責任保證擔保。

其三，陽光城持有50%權益的參股子公司武漢德信之光置業有限公司拟接受興業銀行股份有限公司武漢分行、恒豐銀行股份有限公司武漢分行分别提供的5億元、2.2億元融資，期限不超過36個月。

作為擔保條件：武漢德信之光以其名下土地提供抵押，武漢德信之光100%股權提供質押，陽光城對武漢德信之光該筆融資提供50%連帶責任保證擔保，即公司為武漢德信之光提供3.6億元的連帶責任擔保，武漢德信之光其他股東按持股比例提供擔保，武漢德信之光為公司提供反擔保。

其四，陽光城持有31%權益的參股子公司杭州南光置業有限公司拟接受江蘇銀行股份有限公司杭州分行提供的11億融資，期限不超過36個月。

作為擔保條件，杭州南光置業以其名下土地提供抵押，杭州南光置業100%股權提供質押，陽光城對杭州南光置業該筆融資提供51%連帶責任保證擔保，持有杭州南光置業20%股權的杭州諾瀾企業管理有限公司按持股比例為公司提供反擔保，杭州南光置業為公司提供反擔保。

觀點地産新媒體翻閱公告獲悉，目前，陽光城及控股子公司對參股公司提供擔保實際發生金額為151.57億元，占最近一期經審計合並報表歸屬母公司淨資産56.67%。公司及控股子公司為其他資産負債率超過70%的控股子公司提供擔保實際發生金額為724.22億元，公司及控股子公司為其他資産負債率不超過70%的控股子公司提供擔保實際發生金額為63.14億元。

上述三類擔保實際發生金額為938.93億元，超過最近一期經審計合並報表歸屬母公司淨資産100%，對資産負債率超過70%的單位擔保金額超過公司最近一期經審計淨資産50%。

大悅城控股重續與碧桂園合資公司2億元股東貸款 年利率10%

12月3日晚間，大悅城地産有限公司公告稱，于2019年12月3日公司兩間間接全資附屬公司成都悅街、成都鵬悅與昆明螺蛳灣國悅置地有限公司（借款人）就按年利率10%向借款人提供總額為2.5億元的股東貸款訂立貸款協議，該貸款已于2020年12月2日到期，其中2億元尚未償還。

觀點地産新媒體了解到，借款人由成都鵬悅及雲南碧桂園分别持有30%及70%股權，主要從事開發昆明市西山區螺蛳灣的城市棚戶區。該公司自2017年成立以來在昆明物業開發、管理及投資、管理咨詢、建築機械及設備租賃方面擁有豐富經驗。

同時，雲南碧桂園房地産開發有限公司為碧桂園控股有限公司的附屬公司，其自二零一五年成立以來在雲南物業開發及投資方面擁有豐富經驗，擁有雲南逾42個項目的投資組合，涉及總投資額估計約為1000億元。

于2020年12月3日，貸款協議的訂約方已同意按貸款協議的相同條款及條件重續股東貸款，為期一年。同時，根據補充協議，股東貸款須按年利率10%支付利息，而有關利息将于股東貸款的貸款期限結束時由借款人悉數支付。

對此，大悅城控股在公告中表示，重續股東貸款連同現有股東貸款能夠為借款人按其資金需求開發昆明市西山區螺蛳灣的城市棚戶區提供支援。促進借款人持作出售的螺蛳灣城市棚戶區的發展，符合本公司利益，故此，該開發項目有望為借款人帶來回報，從而使本公司獲益。此外，股東貸款将根據股東貸款未償還本金額按年利率10%産生利息收入，這将為本集團帶來收入。

景瑞拟配售1.39億新股融資3.03億港元 用于償還境外債務

12月3日晚間，景瑞控股有限公司公告稱，公司訂立配股協議。

根據協議，景瑞控股同意透過配售代理按竭誠基準按配售價向承配人配售最多1.39億股新股份。配售價為每股配售股份2.20港元，較12月3日收市價2.09港元溢價約5.26%。

假設悉數配售所有配售股份，配售事項所得款項總額及所得款項淨額（經扣相關開支及費用後）預期将分别約為3.05億港元及3.03億港元。

根據于最後交易日在聯交所所報收市價每股2.09港元計算，每股配售股份面值0.01美元，配售股份的總面值将為138.62萬美元，而市值2.9億港元。同時，配售股份相當于景瑞控股現有已發行股本約9.9%，及經配售及發行配售股份擴大後已發行股本約9.01%。

觀點地産新媒體翻閱公告獲悉，景瑞控股表示，配售事項将有助于優化公司的資本架構，公司拟将配售事項所得款項淨額用于償還公司境外債務。